盘点 | 2025上半年汽车行业全景扫描
2025年上半年，中国汽车行业在转型升级的关键节点上迎来深度变革。从硝烟弥漫的价格战到车企整合大潮，从加速出海的全球化布局到经销商体系的生存转型，行业正在经历全方位的结构调整与模式创新。
一方面，超30家车企掀起"兜底补贴"大战，市场竞争进入白热化阶段；另一方面，头部车企通过并购重组、品牌整合加速资源优化，吉利的极氪和领克营销公司合并、蔚来汽车对旗下三个品牌进行深度整合、奇瑞汽车将多品牌整合为四大事业部等事件标志着车企集约化的提升。与此同时，中国品牌在欧洲高端市场取得突破性进展，吉利布局意大利、长安登陆挪威等案例展现出中国品牌出海战略的升级迭代。而传统经销商阵营则面临严峻考验，部分企业暴雷关店的同时，中升、永达、正通等集团通过加速新能源汽车布局和深耕后市场探索出转型新路径…
接下来，让我们开启对2025上半年汽车行业这一系列兼具深度与广度、交织着挑战与机遇的重大事件的梳理
2025“两新”政策发布
1月8日，国家发改委财政部发布《关于2025年加力扩围实施大规模设备更新和消费品以旧换新政策的通知》。政策中涉及汽车的部分包括：一，加力推进设备更新。二，扩围支持消费品以旧换新。三，加快提升回收循环利用水平。四，充分发挥标准提升牵引作用。
与2024年相比，2025年的政策在报废更新和置换更新方面均有所调整。在报废更新方面，2025年政策扩大了可申请报废更新补贴的旧车范围，将符合条件的国四排放标准燃油乘用车纳入其中。在置换更新方面，2025年政策设置了新能源乘用车1.5万元、燃油乘用车1.3万元的最高补贴限额。个人消费者转让登记在本人名下的乘用车，并购买新车的，可获得一次性补贴。
2025车市价格战
激战与降温信号并存
2025年车市“价格战”尚未终结。尽管部分车企利润亮起“红灯”，上下游供应链与汽车经销商压力剧增，但在市场优胜劣汰的规则下，大多数品牌仍只能无奈应战。
年初以来，促销阵营持续扩大：比亚迪、特斯拉两大新能源巨头，长安、吉利、奇瑞等传统车企，“蔚小理”等新势力，以及一汽-大众、广汽丰田等合资车企，纷纷加入战局。促销手段涵盖限时直降、现金红包、叠加国补地补及“汽车以旧换新”政策、权益加码等，优惠幅度普遍达万元以上。其中，“汽车以旧换新”政策成为2025年车市促销的重要手段之一，国家延续实施该项补贴政策，补贴金额保持不变，鼓励消费者淘汰老旧车辆，购买新能源汽车或符合更高排放标准的车型。据统计，截至2025年5月31日，全国汽车报废更新及以旧换新补贴申请量累计已达412万份，政策效果显著。
据不完全统计，2025年1月至4月期间，参与降价的车型已超过60款，而进入5月后，这一数字更是激增至百余款，市场竞争愈发激烈。
6月5日，商务部新闻发言人何咏前在例行发布会上重申，商务部将积极配合相关部门，加强综合整治与合规引导，维护公平竞争的市场秩序，促进行业健康发展。进入7月，吉利、长安等主流车企纷纷表态，将延续6月份的价格政策，严格控制终端优惠幅度，防止新一轮大规模降价潮的蔓延。随着政策引导和企业自律的加强，车市“价格战”有望逐步降温。
车企整合浪潮再起
行业格局重塑进行时
从年初到年中，多家主流车企相继实施重大战略调整，通过并购重组、资产优化和组织变革等方式加速转型升级。
2月14日，极氪汽车宣布完成对领克汽车的全面收购，并完成新一轮战略注资，标志着极氪科技集团正式成立；5月7日，吉利汽车宣布启动对极氪的私有化计划，拟通过股权回购使其从上市公司体系中剥离；；5月9日，蔚来汽车宣布对旗下NIO、乐道、萤火虫（子品牌）三大品牌实施深度整合，优化研发、供应链与渠道资源；6月4日，长安汽车正式成为独立央企。这意味着长安将拥有更大的战略自主权，在新能源与智能化转型中加速布局；7月7日，奇瑞汽车即日起成立奇瑞品牌国内业务事业群，下设星途事业部、艾虎事业部、风云事业部、QQ事业部四大事业部。
这场车企的整合浪潮，既是行业应对电动化转型关键期的战略调整，更是在产业变革窗口期，从分散向集中的调整以及构筑竞争壁垒的必然选择。通过品牌矩阵的战略性重组、组织架构的升级、以及经营自主权的结构性优化，各车企正系统性地构建面向未来的核心竞争力。
中国车企出海进入2.0时代
迈向海外高端市场
2025上半年，在全球化战略的持续推进下，中国汽车品牌正加速打开欧洲高端市场。这一新态势呈现出三个显著特征：一是目标市场选择更加精准，从早期的广泛布局转向聚焦高端市场；二是产品策略更加差异化，针对不同市场特点推出定制化车型；三是合作模式更加多元化，既有与当地经销商的深度合作，也有自建渠道的尝试。
2月，比亚迪表示将在法国推出新款电动紧凑型SUV，4月其腾势品牌又正式进军欧洲市场。5月，俄罗斯“Avilon”贸易集团成为理想汽车在俄首家官方授权经销商。6月，蔚来宣布2025 - 2026年将进一步拓展欧洲市场，计划在葡萄牙、希腊等五国通过国家总代理模式推出两个品牌的五款车型。7月，吉利汽车与安利捷汽车签署经销协议，携手以新能源车型开拓意大利市场；长安汽车在挪威德拉门开设欧洲首家旗舰店，并推出适配欧洲市场的纯电车型，标志着中国车企加速向海外高端市场进军。
汽车经销商从渠道霸主到艰难求生
近两年，汽车行业风波不断，多家知名经销商集团相继陷入困境，引发市场广泛关注。
3月，广汇宝信汽车集团发布公告称，位于江浙沪地区的10家宝马店因未能满足宝马公司《BMW品牌经销商协议》中的部分商业条款，宝马决定于2025年3月31日起撤销这10家网点的销售授权。也因此，这些地方先后有宝信宝马4S店陷入售后保养纷争。撤销后，广汇宝信仍保留27家宝马经销网点，此次被取消授权的杭州宝信，已经更名为杭州伟杰之宝。
北京运通集团的资金链危机在2024年年底全面显性化，引发多维度运营失控。该集团旗下多家4S店被曝出无法提车、拖欠员工工资等问题，消费者与员工维权事件频发，品牌形象严重受损。
面对行业寒冬，新丰泰集团则选择资产变现纾困。今年3月，新丰泰宣布出售西安新丰泰泾河物流开发有限公司全部股权，以及其所持有的50.53亩土地，合计成交价达8192万元。此前更将苏州、无锡、扬州三地的一汽丰田、进口大众及雷克萨斯门店以5100万元转让给中升集团。
整体来看，传统汽车经销行业正经历深度调整，渠道过剩、流动性紧张、品牌授权收紧等问题集中爆发，行业洗牌仍在持续。
汽车经销商转型升级
布局后市场
传统汽车销售利润持续下滑、行业竞争加剧的背景下，头部经销商集团纷纷加速战略转型，将业务重心向高毛利的汽车后市场延伸，以寻求新的利润增长点。
中升控股作为龙头经销商集团，通过四步战略实现售后业务转型：首先以洗美业务为流量入口，快速布局标准化服务；其次建设现代化钣喷中心，提升事故车维修能力；然后推出社区化"第二售后车间"，突破4S店地域限制；最后布局新能源三电专修，抢占新兴市场先机。这一路径实现了售后业务的多元化、专业化和高端化发展。
从正通、新丰泰等集团的2024年财报来看，"集中售后优势资源，在核心城市建设大型钣喷中心"成为共性表述。永达集团则聚焦提升三者险及医保外用药等附加险保额，以此吸引高净值车主，在控制营销成本的同时实现了续保台次规模增长。
与此同时，续保等车险业务优化也被各4S集团重点提及。中升2024年代理了195万单车辆续保保单，加上新车保险，年内续保单数已超241万单，同比增长20.7%，三年复合增长率超12%。
当前，汽车后市场正迎来重要发展机遇。各经销商集团的转型经验为行业提供了有益参考，但各企业仍需结合自身特点，探索差异化发展路径，才能在市场变革中赢得持续发展空间。
2025汽车经销商百强榜出炉
行业格局重塑
2025年5月，中国汽车流通协会发布“2025中国汽车流通行业经销商集团百强排行榜”。浙江宝利德、广汇汽车、运通集团等传统巨头退出百强，与中升控股稳坐千亿俱乐部的对比，揭示了行业洗牌的残酷现实，另一方面也凸显出部分经销商冲破困境实现跃升的来之不易。
中升控股以1681.24亿元营收稳居第一，成为唯一千亿级经销商集团，永达（816.39亿元）和利星行（809.47亿元）分别列在第二、三位。
同时部分经销商凭借敏锐转型嗅觉逆势上扬，物产中大元通以527.58亿元营收位居全国第6，其早在2020年便布局新能源车产业链。浙江广成集团排名跃升8位至第13名，其则通过数字化营销将客户转化率提升至行业领先的23%。
2025二手车经销商百强榜出炉
二手车成拉动汽车消费的重要力量
2025年7月，中国汽车流通协会依据企业零售与批发的交易量、交易额、月度平均库存、经营面积等核心指标，评选出“2025年度中国二手车经销商百强榜”。数据显示，2024年全国二手车累计交易量为1961.42万辆，与2023年相比增加120.08万辆（6.52%）；今年1-5月，二手车累计交易791.26万辆，同比增长0.62%，二手车已经发展成为拉动中国汽车市场和促进汽车消费的一支关键力量。
蔚来渠道变革
港澳市场将启用代理制
从蔚来内部知情人士处了解到，蔚来汽车宣布调整其港澳市场渠道策略，将放弃直营模式转而采用代理制。具体而言，蔚来将于7月1日在澳门市场率先启用代理制，授权广东鸿粤汽车销售集团有限公司作为当地唯一总代理，全面负责蔚来、乐道及萤火虫品牌的市场运营与服务；并计划于2025年第四季度进军香港市场，同样采用代理制模式。此举旨在降低资金成本，以轻资产模式加速开拓更多市场（后续还计划在阿塞拜疆、巴西等地区推行类似模式）。
这标志着蔚来渠道策略的显著转变，其在国内市场一直以直营体系为核心（通过NIO House与NIO Space承担品牌展示、社区运营及销售），在欧洲则采用“直营+国家总代理制”双轨并行。
